Margin Call
Aug. 13th, 2023 09:10 am![[personal profile]](https://www.dreamwidth.org/img/silk/identity/user.png){kind=small}
arbeka"В фильме рассказывается об одном из крупных американских инвестиционных банков (прототипом которого является Lehman Brothers), находящемся на пороге финансового кризиса и банкротства[4]. Действие фильма происходит в течение 24 часов, во время которых сотрудники банка пытаются найти выход из складывающейся кризисной ситуации[5].
В банке происходит внезапное сокращение штата. Только что уволенный начальник отдела по управлению рисками Эрик Дейл (Стэнли Туччи) перед своим уходом передаёт флэшку с незаконченными расчётами одному из сотрудников отдела — Питеру Салливану (Закари Куинто). Питер остаётся после рабочего дня для того, чтобы изучить и доработать исследование Эрика. Через несколько часов он обнаруживает ужасающие факты — риск по ипотечным ценным бумагам, находящимся в портфеле банка, достиг уровня, когда дальнейшее снижение котировок этих бумаг приведёт к убыткам, сопоставимым со стоимостью всех активов инвестиционного банка.
Питер вызывает в офис младшего аналитика по рискам Сета Брегмана (Пенн Бэджли) и старшего трейдера Уилла Эмерсона (Пол Беттани), чтобы сообщить им об этом. Через несколько часов, уже после полуночи, в банке собирается весь топ-менеджмент. В два часа ночи начинается совещание по поводу этих «токсичных активов». В целом на американском рынке таких бумаг более чем на 8 триллионов долларов (половина госдолга США). Совершенно очевидно, что внезапная одномоментная продажа очень большого количества ценных бумаг крупным американским банком неминуемо приведёт к обвалу на фондовом рынке США. Невзирая на это глава банка принимает решение немедленно начать продавать «токсичные активы» с целью спасти свои капиталы.
До обеда следующего дня трейдеры банка спешно, агрессивно, с огромными дисконтами успевают избавиться от этих активов до начала сильнейшего ниспадающего тренда на фондовом рынке, который они фактически вызвали своими действиями и который, в свою очередь, дал толчок крупнейшему финансовому кризису XXI века[6].
...............
«Предел риска» (оригинальное название англ. Margin Call) — финансовый триллер
...........
Финансовые последствия
Банкротство Lehman стало крупнейшим провалом инвестиционного банка с тех пор, как Drexel Burnham Lambert рухнул в 1990 году на фоне обвинений в мошенничестве. Сразу после подачи заявления о банкротстве на и без того проблемном финансовом рынке начался период крайней волатильности, в течение которого индекс Доу-Джонса испытал самую большую однодневную потерю пунктов, самый большой внутридневной диапазон (более 1000 пунктов) и самый большой дневный прирост пунктов. За этим последовало то, что многие назвали «идеальным штормом» экономических факторов бедствия, и в конечном итоге пакет помощи в размере 700 миллиардов долларов (Программа помощи проблемным активам), подготовленный Генри Полсоном, министром финансов, и одобренный Конгрессом. В конечном итоге 20 ноября индекс Доу-Джонса закрылся на новом шестилетнем минимуме 7552,29, за которым последовало дальнейшее падение до 6626 к марту следующего года.
Падение Lehman также оказало сильное влияние на мелких частных инвесторов, таких как держатели облигаций и держатели так называемых мини-облигаций. В Германии структурированные продукты, часто основанные на индексе, продавались в основном частным инвесторам, пожилым людям, пенсионерам, студентам и семьям. Большинство из этих ныне бесполезных деривативов были проданы немецким подразделением Citigroup, немецким Citibank, теперь принадлежащим Crédit Mutuel.
В банке происходит внезапное сокращение штата. Только что уволенный начальник отдела по управлению рисками Эрик Дейл (Стэнли Туччи) перед своим уходом передаёт флэшку с незаконченными расчётами одному из сотрудников отдела — Питеру Салливану (Закари Куинто). Питер остаётся после рабочего дня для того, чтобы изучить и доработать исследование Эрика. Через несколько часов он обнаруживает ужасающие факты — риск по ипотечным ценным бумагам, находящимся в портфеле банка, достиг уровня, когда дальнейшее снижение котировок этих бумаг приведёт к убыткам, сопоставимым со стоимостью всех активов инвестиционного банка.
Питер вызывает в офис младшего аналитика по рискам Сета Брегмана (Пенн Бэджли) и старшего трейдера Уилла Эмерсона (Пол Беттани), чтобы сообщить им об этом. Через несколько часов, уже после полуночи, в банке собирается весь топ-менеджмент. В два часа ночи начинается совещание по поводу этих «токсичных активов». В целом на американском рынке таких бумаг более чем на 8 триллионов долларов (половина госдолга США). Совершенно очевидно, что внезапная одномоментная продажа очень большого количества ценных бумаг крупным американским банком неминуемо приведёт к обвалу на фондовом рынке США. Невзирая на это глава банка принимает решение немедленно начать продавать «токсичные активы» с целью спасти свои капиталы.
До обеда следующего дня трейдеры банка спешно, агрессивно, с огромными дисконтами успевают избавиться от этих активов до начала сильнейшего ниспадающего тренда на фондовом рынке, который они фактически вызвали своими действиями и который, в свою очередь, дал толчок крупнейшему финансовому кризису XXI века[6].
...............
«Предел риска» (оригинальное название англ. Margin Call) — финансовый триллер
...........
Финансовые последствия
Банкротство Lehman стало крупнейшим провалом инвестиционного банка с тех пор, как Drexel Burnham Lambert рухнул в 1990 году на фоне обвинений в мошенничестве. Сразу после подачи заявления о банкротстве на и без того проблемном финансовом рынке начался период крайней волатильности, в течение которого индекс Доу-Джонса испытал самую большую однодневную потерю пунктов, самый большой внутридневной диапазон (более 1000 пунктов) и самый большой дневный прирост пунктов. За этим последовало то, что многие назвали «идеальным штормом» экономических факторов бедствия, и в конечном итоге пакет помощи в размере 700 миллиардов долларов (Программа помощи проблемным активам), подготовленный Генри Полсоном, министром финансов, и одобренный Конгрессом. В конечном итоге 20 ноября индекс Доу-Джонса закрылся на новом шестилетнем минимуме 7552,29, за которым последовало дальнейшее падение до 6626 к марту следующего года.
Падение Lehman также оказало сильное влияние на мелких частных инвесторов, таких как держатели облигаций и держатели так называемых мини-облигаций. В Германии структурированные продукты, часто основанные на индексе, продавались в основном частным инвесторам, пожилым людям, пенсионерам, студентам и семьям. Большинство из этих ныне бесполезных деривативов были проданы немецким подразделением Citigroup, немецким Citibank, теперь принадлежащим Crédit Mutuel.
